Lorsqu’une entreprise connaît un rachat, une reprise, ou lie un nouveau partenariat, il peut être intéressant d’en vérifier la santé financière.
Dans tous les cas, cette vérification permet de pouvoir mesurer à l’avance les éventuels risques encourus, et ainsi, pouvoir prendre une décision en toute connaissance de cause.
Avant toute chose, il faut noter le fait que la mesure de la santé financière d’une entreprise peut se faire de plusieurs façons : à l’aide d’outils spécialisés, ou en faisant appel à un analyste financier.
Si vous souhaitez réaliser ce processus par vous-même, ou si vous souhaitez en connaître les rudiments, voici un aperçu global des différentes étapes de vérification de la santé financière d’une entreprise.
Vérification de la solvabilité de l’entreprise
La première chose à faire pour vérifier la bonne santé financière d’une entreprise est d’en contrôler la solvabilité grâce à un rapport de solvabilité.
La solvabilité correspond à la capacité, ou non, d’une structure à rembourser ses dettes à l’aide de l’ensemble de ses ressources disponibles en plus de sa trésorerie.
En outre, la vérification de la solvabilité se fait par la somme des actifs immobilisés de l’entreprise, par le calcul de ses stocks et de ses créances. Le résultat obtenu doit être supérieur aux dettes de l’entreprise.
Ainsi, la solvabilité d’une entreprise est une condition sine qua non dans le remboursement de crédits, emprunts, factures, abonnements, etc. ce qui nous amène au point suivant.
Vérification du ratio endettement global/capital propre
La vérification du ratio endettement global/capital propre permet, quant à lui, de mesurer la qualité de la solvabilité.
Pour que l’entreprise témoigne d’une véritable solidité financière, il faut que le chiffre obtenu par le ratio indiqué soit supérieur à 1.
Le calcul de ce chiffre est extrêmement important, car il permet de répondre sans équivoque à la question de la capacité de remboursement de l’entreprise face à ses dettes.
Vérification de la capacité de remboursement
La capacité de remboursement d’une entreprise se caractérise par la possibilité de rembourser ses dettes et ses créances à l’aide seule de sa trésorerie. Cela correspond au rapport entre la marge brute d’autofinancement et les dettes (y compris les dettes à long terme).
L’analyse de la capacité de remboursement concerne principalement le délai entre la contraction de la dette et son remboursement.
De façon logique, un délai trop long traduit le manque de liquidité de l’entreprise pour faire face à son endettement. En cas de délai excessif, on comprendra que l’entreprise est trop fragile pour faire face à d’éventuelles difficultés financières, et que sa capacité de remboursement est faible, signe d’une mauvaise santé financière.
Vérification de la croissance du chiffre d’affaires
Vérifier la croissance du chiffre d’affaires est une excellente indication de la santé financière d’une entreprise à condition que les résultats soient mis en corrélation avec l’ensemble des indicateurs présentés dans cet article.
La croissance du chiffre d’affaires est toutefois un indicateur très éloquent qui traduit, ou non, la bonne santé financière d’une structure. Celle-ci permet de mesurer l’évolution de l’activité de l’entreprise sur le marché.
L’analyse de la croissance du chiffre d’affaires permet d’obtenir une mesure quantitative qui permet d’évaluer la capacité de l’entreprise à gagner de nouveaux marchés.
Pour être performants, les indicateurs de performances doivent exprimer une croissance plutôt rapide, avec une entreprise capable de couvrir ses charges tout en générant des bénéfices. Par ailleurs, ces bénéfices doivent correspondre aux plans prévisionnels de l’entreprise ou les surpasser.
La croissance du chiffre d’affaires de l’entreprise est une condition essentielle pour éviter l’endettement et traduit une gestion efficace et performante de la structure.
Il s’agit, par conséquent, d’une donnée essentielle permettant de mesurer la bonne santé de l’entreprise de façon très précise.
Vérification de la croissance des bénéfices
L’évolution du chiffre d’affaires de l’entreprise est, comme nous l’avons indiqué, un excellent indicateur exprimant la bonne marche de l’entreprise. En revanche, pour être plus parlant, il est nécessaire qu’il soit analysé en parallèle à la courbe de croissance des bénéfices de l’entreprise.
Si la croissance du chiffre d’affaires n’aboutit pas à la croissance positive des bénéfices, c’est que quelque chose ne va pas. L’entreprise est probablement confrontée à un problème de croissance et la question de la rentabilité doit se poser.
Pour qu’une entreprise soit en bonne santé, il faut que la croissance du chiffre d’affaires aille de pair avec la croissance des bénéfices. Cela permettra à l’entreprise de générer des liquidités supplémentaires, y compris, après l’acquittement de toutes ses charges.
Vérification de la rentabilité de l’entreprise
La rentabilité d’une entreprise est une autre donnée essentielle dans le calcul de la bonne santé de celle-ci. La rentabilité est, bien entendu, l’objectif numéro 1 lorsque l’on décide de constituer un business quel qu’il soit.
La rentabilité correspond au rapport entre le chiffre d’affaires et le résultat. De façon générale, pour que la rentabilité soit positive, il faut que le chiffre d’affaires s’accompagne d’une hausse du bénéfice au même rythme.
Pour que le calcul de la rentabilité soit juste, il est toujours intéressant de comparer les résultats obtenus aux entreprises concurrentes sur le même secteur d’activité. Cela permet de vérifier que l’entreprise en question est performante sur son marché.
Lorsqu’un problème de rentabilité est détecté, c’est en général la traduction d’une problématique de gestion à laquelle il est nécessaire de remédier rapidement.
En bref :
Mesurer la santé financière d’une entreprise est à la fois simple et complexe dans la mesure où elle demande un certain temps, et qu’elle doit prendre en compte de l’ensemble des chiffres de la structure.
Le cheminement logique des étapes indiquées ci-dessus vous permettra d’établir avec précision la qualité de la santé d’une entreprise.
Quel que soit votre objectif en réalisant ce rapport, vous réussirez à obtenir un compte-rendu complet et très parlant qui vous permettra de prendre les bonnes décisions.
Encore une fois, si vous n’avez pas la possibilité de procéder à ce calcul vous-même, il vous suffira de faire appel à un professionnel spécialisé.
